社长所讲述的故事,发生在一个名为“榆树街”的街区。
故事的女主角南希是住在榆树街上的一个普通姑娘。有一天,她做了一个可怕的梦。梦中的自己身处榆树街上,周围的一切是那么熟悉,却又那么陌生。鬼气森森的街道上没有一个人，所有房屋都门窗紧锁，漆黑一片。她试着去敲了几家邻居的门,却没有人来应答。
正当她感到困惑时,她发现身后有人在跟踪她。她猛一回头,竟然看到了一个脸上有刀疤、手指如剃刀的男人！男人脸上露出狞笑，对她步步逼近。南希惊叫着扭头就跑。可是无论她躲到哪儿,刀疤怪人都能准确无误地找到她。就在南希精疲力尽，快要被刀疤怪人杀死时,她突然被一阵闹钟声惊醒了。原来这只是个梦。
由于梦中的经历太过恐怖，南希一整天都没什么精神。当她心不在焉地在校园中散步时,无意中听到同学们在讨论一个噩梦。梦里有一个刀疤脸的男人在追杀他们,他的手像剃刀一样尖锐。原来榆树街上所有的孩子们,都经历了同样一个噩梦！
不久之后，南希身边的朋友们一个接一个地死去。他们死状凄惨，都被人用利器割开了喉咙或者肚子。而警察们对此束手无策,因为惨案发生之时,孩子们都正在自己的家中安睡。南希试图告诉警方,是梦中的刀疤怪人杀害了他们,警察却对此嗤之以鼻,认为是南希在做白日梦。
梦中的追杀还在继续。南希知道,要想活下去就只有一个办法，那就是保持清醒，不进入梦境。由于长期缺乏睡眠，南希的身体状况越来越糟。父母都认为她是精神出了问题，将她带到了医院。在医院里，医生给她注射镇静剂，逼迫她睡着。梦中的南希再次回到了白雾弥漫的榆树街。尽管街道上空无一人，但她知道，黑暗中有一双眼睛正狞笑地注视着她……
故事说到这里，周围的灯光突然“啪”地一声全亮了。专心听故事的众人都被吓了一跳，日光灯照亮了大家的惨白脸色。
小太阳社长错愕不已：“我还没说完
